¿Cómo reestructurar deuda y tesorería antes de que el problema sea crítico?
La reestructuración temprana amplía opciones. Hay que ordenar caja, deuda, acreedores, garantías, activos y cambios operativos en un único plan de viabilidad, no negociar cada vencimiento por separado.
Lo que dice la norma
La Ley Concursal define los planes de reestructuración como instrumentos que pueden modificar activo, pasivo, fondos propios y cambios operativos necesarios. Su uso formal tiene requisitos y efectos específicos. Esta guía no sustituye el análisis concursal: sirve para detectar cuándo una dificultad financiera debe escalarse antes de que las opciones se reduzcan.
Criterio ARTISTING
No empieces llamando acreedor por acreedor sin una propuesta global. Primero construye un “mapa de verdad” de la empresa.
Reestructuración en cinco mapas
La negociación mejora cuando todos parten de cifras coherentes.
- Caja: punto mínimo y fechas críticas.
- Deuda: acreedor, principal, interés, vencimiento, garantía y prioridad.
- Operación: proyectos/líneas que generan margen y los que consumen caja.
- Activos: qué es esencial, qué puede venderse y qué está dado en garantía.
- Capital: aportaciones, préstamos de socios y capacidad real de nueva financiación.
Herramienta: caja de 13 semanas
Criterio ARTISTING: cuando la liquidez es el problema inmediato, una previsión semanal de aproximadamente 13 semanas suele ser suficientemente larga para negociar y suficientemente corta para actualizar con rigor. No es un plazo legal ni una garantía de solvencia.
Cada semana registra
caja inicial · cobros confirmados · cobros probables separados · nóminas · Seguridad Social/impuestos · proveedores críticos · deuda · pagos de producción · caja final.
Qué negociar y en qué orden
La prioridad no la decide quién llama más fuerte. Debes considerar continuidad operativa, garantías, vencimientos, consecuencias jurídicas y capacidad de acuerdo. Cualquier plan formal de reestructuración requiere asesoramiento especializado.
Un ejemplo en cultura
Una compañía debe 180.000 €: 70.000 € a proveedores de producciones antiguas, 40.000 € en préstamo, 30.000 € a socios y 40.000 € de obligaciones próximas. Tiene una gira rentable que necesita 60.000 € de anticipo de costes. Financiar la gira con otro préstamo sin ordenar la deuda antigua puede empeorar la situación. El plan debe proteger la actividad que genera caja y reestructurar el resto.
Plan de acción inmediato
- Congela compromisos nuevos que no sean esenciales hasta conocer caja.
- Reconcilia toda la deuda y saldos de socios.
- Construye previsión de caja y escenario de estrés.
- Identifica negocio viable después de la reestructuración.
- Define propuesta global antes de negociar bilateralmente.
- Escala a especialista concursal si existe insolvencia o probabilidad relevante de insolvencia.
Dudas habituales
¿Renegociar un préstamo es un plan de reestructuración?
No necesariamente. La reestructuración puede ser informal o formal; el régimen legal de planes tiene requisitos específicos.
¿Cuándo es demasiado tarde?
Cuanto antes se analiza, más opciones existen. Si ya no puedes atender obligaciones, el componente concursal debe revisarse de inmediato.
¿Recortar costes siempre ayuda?
No. Eliminar capacidad que genera margen puede reducir caja futura y empeorar la viabilidad.
- Real Decreto Legislativo 1/2020, texto refundido de la Ley Concursal · BOE · planes de reestructuración, arts. 614 y ss.
- Real Decreto 1514/2007, Plan General de Contabilidad · BOE
- Ley de Sociedades de Capital · pérdidas y causas de disolución · BOE · arts. 363 a 367
Esta guía explica reglas generales. Tu caso puede cambiar por los hechos, el contrato, el territorio o la norma aplicable.
¿Necesitas ayuda profesional?
ARTISTING puede ordenar el diagnóstico económico y el plan de viabilidad y coordinar, cuando proceda, especialistas mercantiles o concursales.
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